Banxico ha aumentado la tasa de interés objetivo, pasando de 4% en junio de 2021, a 8.5% en agosto de 2022, para atender el alto nivel inflacionario que se vive actualmente.
Durante el último año, Banxico ha aumentado, de manera gradual y constante, la tasa de interés objetivo, pasando de 4% en junio de 2021, a 8.5% en agosto de 2022, para atender el alto nivel inflacionario que se vive actualmente. Los cambios efectuados por Banxico en la tasa de interés objetivo inciden sobre las tasas de ahorro y crédito que se ofrecen en la economía mexicana. A continuación, se muestra el cambio que la tasa objetivo tuvo en diferentes tipos de créditos.
En la figura 1 se muestra la evolución de la tasa de interés objetivo establecida por Banxico desde enero de 2018 hasta junio de 2022, en comparación con las tasas de interés de créditos de nómina, personales y automotrices. Como se observa en la figura, las tasas de créditos de nómina y automotrices se han mantenido relativamente estables, mientras que, la tasa a créditos personales ha aumentado constantemente a lo largo de los últimos dos años, pasando de un 33% en enero de 2018 a un 42.4% en junio de 2022. Dicho crecimiento se aceleró a finales del año anterior derivado del estrechamiento de la política monetaria de Banxico.
En cuanto a las tasas de las tarjetas de crédito, se observó un crecimiento más sustancial. De enero de 2018 a junio de 2022, aumentaron 7 puntos porcentuales (p.p.). Estas tasas tuvieron una breve disminución entre 2020 y 2021, no obstante volvieron a aumentar de la mano con la tasa objetivo de finales de 2021 a la actualidad.
En la figura 3 se muestra la evolución de las tasas de interés en créditos hipotecarios, es decir los préstamos para la vivienda. Como se puede ver, estas se mantuvieron estables, con excepción de un periodo durante los últimos meses de 2020 y los primero de 2021 donde las tasas incrementaron. Posterior a esto, y de manera similar a la mayoría de las tasas en el mercado, se ha visto un aumento gradual de las tasas de créditos hipotecarios de principios del 2022 a la fecha.
Finalmente, en la figura 4 se muestra de manera paralela el cambio en puntos porcentuales que sufrieron las distintas tasas analizadas de junio de 2021 al mismo mes en 2022. Aquí podemos ver como las tasas de tarjetas de crédito vieron el mayor crecimiento, seguidas de los créditos personales, con aumentos de 4.22 p.p. y 3.6 p.p., respectivamente. Por otro lado, tenemos el crédito automotriz, el cual se redujo en 0.10 p.p., seguido de los créditos hipotecarios, los cuales vieron un leve crecimiento de 0.2 p.p.