En el tercer trimestre de 2022, el 37.9% de las empresas tenían algún tipo de endeudamiento bancario, lo que representa una disminución de 2.3 puntos porcentuales (p.p.), respecto al trimestre anterior y un aumento de un p.p. respecto al mismo trimestre del año anterior.
La figura 1 muestra para el tercer trimestre de 2019 y el mismo trimestre de 2022, el porcentaje de empresas que utilizan determinada fuente de financiamiento. La fuente de financiamiento más común es por medio de proveedores; se puede observar que antes de la pandemia el 78.5% de las empresas utilizaban créditos con proveedores, sin embargo, después de la pandemia ese porcentaje se redujo un 25.6%, asimismo, la banca en el extranjero fue la fuente de financiamiento que más disminuyó (con una caída del 73.1%). En cuanto a la proporción de empresas que utilizan crédito a través de la banca comercial, se observó un crecimiento del 49.7% con respecto al periodo prepandemia.
La figura 2 muestra la evolución, desde enero de 2016 a noviembre de 2022, de la tasa de interés y, el porcentaje de empresas que solicitaron créditos bancarios del primer trimestre de 2016 al tercer trimestre de 2022. Se puede observar que la tasa de interés tuvo una etapa de crecimiento de enero de 2016 a agosto de 2019, en la cual se incrementó 5 p.p., mientras que el número de empresas que solicitaron créditos bancarios disminuyó 3 p.p., por otro lado, con el reciente aumento en tasas de interés que empezó desde junio de 2021, y que acumula un crecimiento de 6 p.p. a noviembre de 2022, el número de empresas que solicitan créditos se ha mantenido relativamente estable, en un promedio del 19.4% (del tercer trimestre de 2021 al tercer trimestre de 2022).
Por otro lado, en la figura 3 se muestra el porcentaje de empresas que consideran como favorable la tasa de interés. En el tercer trimestre de 2022, el 23.8% de las empresas consideraba como favorable el nivel de tasas de interés, lo que muestra un incremento de 11.7 p.p., respecto al trimestre anterior; sin embargo, aún se encuentra un 16.1% por debajo del nivel que tenía en el mismo trimestre de 2021. También se puede observar que dicho porcentaje ha venido cayendo desde el primer trimestre de 2021 y en el segundo trimestre de 2022 alcanzó su nivel más bajo, ya que solo el 12.1% de las empresas consideran como favorable el nivel de tasas de interés.
Finalmente, la figura 4 muestra el porcentaje de empresas que no utilizaron nuevos créditos bancarios y que consideran que la tasa de interés es un factor limitante para acceder a un crédito bancario. Se puede observar que, aunque dicho porcentaje ha venido disminuyendo desde el cuarto trimestre de 2021, aún el 47% de las empresas considera la tasa de interés como una limitante para acceder a créditos bancarios.